恒润股份董事长内幕交易被抓，浦银安盛18只基金3季度买入786.69万股

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。

出品/公司研究室基金组

文/雪梅

12月7日，因恒润股份（603985.SH）董事长涉内幕交易被拘，引发“浦银安盛公司基金经理被带走”传言。

公开信息显示，截至2023年三季度末，浦银安盛红利精选持有恒润股份430万股，持有新诺威339万股。当日收盘，恒润股份已三连板跌停。同日，这只基金持有的新诺威（300765.SZ）午后放量大跌20%。

对此，有媒体向浦银安盛基金公司核实了解到，公司所有基金经理均正常办公，传言不实。

这家浦发银行与法国安盛投资为主的合资公司，权益投资究竟做得怎样？有没有涉嫌内幕交易？

01、权益类基金占比不到5%最大跌幅29.88%，今年以来跌幅前10都是混合型基金

作为一家银行系合资基金，截至2023年12月6日，浦银安盛在管资产3493亿，在206家基金公司中排名第25位，在银行系基金中排名第6。仅从规模而言，浦银安盛算是业内排名比较靠前的基金公司。

公司研究室注意到，浦银安盛3493亿资产中，债基、货基合计高达3321.75，占比95.1%；其余权益类基金，总计占比不到5%，其中，股票型基金9.22亿，混合型基金161.22亿，指数型基金63,73亿。

换言之，浦银安盛与其他银行系基金一样，都是擅长固收投资，权益投资相对是短板。不料，就是这块短板，这次却惹出这么大是非。

目前，浦银安盛基金公司旗下有基金经理24人，在管基金195只。

截至2023年12月11日，公司旗下今年以来涨幅前10基金有2只涨幅超30%，都是投资全球的QDII，其余8只基金里有6只债基，仅浦银安盛消费升级混合A/C涨幅超过8%。

与此同时，浦银安盛今年以来业绩跌幅前10基金，跌幅全部在20%以上，且都是混合型基金。其中，浦银安盛环保新能源C/A跌幅居前，分别下跌29.88%、29.64%。

在权益投资表现惨淡的2023年，这个业绩谈不上好，但与同类相比，似乎也没差到哪里去。数据显示，截至2023年12月11日，浦银安盛混合基金近1年投资业绩平均下跌10.51%，同类平均下跌10.68%，沪深300下跌14.48%，因此，略微跑赢同行，超过沪深300接近4%。

02、被疑瓜田李下，18只基金3季度买入恒润股份786.69万股

这次让浦银安盛遭受非议的上市公司是恒润股份。

此前，恒润股份12月5日晚公告，董事长承立新因涉嫌内幕交易罪被常州市公安局直属分局刑事拘留，控股子公司上海润六尺科技有限公司总经理张亚洲也正在协助常州市公安局直属分局的调查。

恒润股份称相关案件的具体情况尚待公安机关进一步调查。

公开资料显示，恒润股份是一家精密机械制造商。2023年7月底。这家公司宣布与上海润六尺科技集团共同出资设立算力公司，获得数字能源算力融合概念加成，随后股价一路上涨，最高时一度达到54.92元/股，较7月底涨幅超过140%。

三季报显示，多家机构在三季度新进或增持恒润股份，其中，浦银安盛旗下18只基金，三季度合计买入786.69万股，占恒润股份流通A股的比例为1.78%。

以往，基金公司多是因为基金经理旗下产品亏损甚至帮庄家抬轿子被指责。这一次，浦银安盛基金经理被传谣言的原因是，他们对恒润股份的买点，踩得太好了。

数据显示，整个三季度，恒润股份区间涨幅30.33%。而截至11月底，这只股票10-11月区间涨幅43.07%。也就是说，即使以3季度末收盘价计算，持有这只股票的基金，在11月底前，平均获利也高达43.07%。

如果以3季度持股均价25.49元计算，相对于10-11月份41,21的均价，那么，3季度进入的基金，获利高达61,67%，

也正是因为精准买入，加之恒润股份董事长涉嫌内幕交易被刑拘，所以才引发市场对浦银安盛的的猜测与联想。业内人士称，各种机缘巧合，让浦银安盛难免有瓜田李下之嫌。至于是否参与承立新所涉及的内幕交易，只能等待监管机构的调查结果，外人很难知悉内情。

03、恒润股份成浦银安盛红利精选第一大重仓股，持仓占比8.86%

这次引起争议的浦银安盛红利精选，现任基金经理杨富麟，任职时间3年又9天，在管基金8只（有业绩记录的6只，2只尚在认购期，合并A/C的话，仅4只），在管规模26.88亿。截至2023年12月11日，任职回报4负2正，最佳回报13,84%，最差回报-23.86%。

客观地说，类似杨富麟经历与业绩的基金经理，在基金圈一抓一大把。他这次之所以引起关注，主要是因为其在管的浦银安盛红利精选，重仓了恒润股份这只前期大牛股，且在大涨前买入。

财报显示，浦银安盛红利精选混合3季度跃居恒润股份第八大流通股东，该股也成了这只基金第一大重仓股，持仓占比为8.86%。

与此同时，杨富麟管理的浦银安盛增长动力混合，3季度也买入恒润股份173.33万股，成为这只基金的第二大重仓股，持仓占比7.36%。

3季度，旗下基金为何重仓进入恒润股份？

杨富麟在浦银安盛红利精选混合基金3季报中这样解释：我们进行了一定的持仓调整，对成长板块的细分板块进行了重新的梳理，对消费电子等细分领域给与了更高的关注，对消费依然维持了继续看好的性价比方向的配置。

他认为，短中期来看，成长型资产能够在市场触底之后，出现较为明显的向上势能，可能会成为带动市场企稳的主力军。

04、杨富麟现任基金跃居罗曼股份第一、第二、第五大流通股东，持股占总股本4.976%

其实，与恒润股份相比，杨富麟对罗曼股份或许更情有独钟。

公司研究室注意到，罗曼股份这只照明股，还是一只问题股，在杨富麟现任基金进入前，曾受到上交所的通报批评。这一点，在基金三季报中有明确披露。

但是，就是这只问题股，成为浦银安盛红利精选、浦银安盛增长动力共同的第四重仓股，浦银安盛消费升级混合的第三重仓股。

三季报显示，上述3只基金分别位居罗曼股份前十大流通股东的第一、第二与第五名，合计持股546.3万股，持股占总流通股本10.8%，占总股本4.976%，距离5%不到0.024%，恰好打了个擦边球。由此可见，杨富麟对罗曼股份这只股票的情有独钟。

11月28日，罗曼股份发布重大重组暨关联交易公告，股价随后开始飙升。

进入12月份，这只重组股股价出现多次涨停，截至12月12日收盘，股价已经大涨44.93%。对于早就在3季度潜入的浦银安盛基金而言，简直赢麻了。

公司研究室注意到，在恒润股份、罗曼股份上，浦银安盛3季度分别有18只、8只基金持仓，分别位居公司持仓第二、第四大重仓股。。

有意思的是，恒润股份董事长涉嫌内幕交易被立案后，如果尚未派发，那么，浦银安盛红利精选混合等基金的持仓，可就又多了一只问题股了。

05、浦银安盛红利精选精准买入新诺威获利或超200%，买入3只大牛股3季度竟然亏损17.99%

不过，相比于罗曼股份、恒润股份的重仓，杨富麟对新诺威这只医药股的踩点更精准，收益也更高。财报显示，杨富麟旗下6只基金早在2023年2季度就进入了新诺威。

4月20日，新诺威公告了10送8的分红方案。方案公布前，公司股价已先涨了一波，除权后，更是暴涨。

截至2023年12月12日收盘，4月3日至今新诺威平均涨幅高达272.36%。即使只计算下半年以来的涨幅，也高达229%。可以说，2季度进入的基金，全都成为这轮高送配行情的大赢家。

令人诧异的是，精准踩点，买入年内3只大牛股，但杨富麟旗下基金3季度业绩表现却一般。

截至3季度末，浦银安盛红利精选混合 A 的基金份额净值为 1.4419 元，当期基金份额净值增长率为-17.99%，同期业绩比较基准收益率为 1.52%；浦银安盛红利精选混合C 的基金份额净值为 1.4439 元，当期基金份额净值增长率为-18.07%，同期业绩比较基准收益率为 1.52%。