时隔两年，第三张个人征信牌照落地或将加速，蚂蚁持股35%

时隔两年，个人征信市场化机构钱塘征信的组建终于披露新进展。中国人民银行行长潘功胜在今日举行的国务院新闻办发布会上表示，中国人民银行将进一步推进征信市场和支付市场发展。近期，人民银行正会同浙江省政府指导钱塘征信申请办理个人征信牌照。若顺利获批，钱塘征信或将成为继2018年百行征信获批、2020年朴道征信获批以后，央行受理的我国第三张个人征信牌照。

实际上，蚂蚁集团参股的这家个人征信市场化机构此前一直备受关注。早在2021年11月26日，人民银行曾公告称，钱塘征信的个人征信业务申请已获受理，但此后审批结果的消息迟迟未出。

根据央行此前公示的信息，钱塘征信的全称是钱塘征信有限公司，注册地是浙江省杭州市，业务范围为个人征信业务，注册资本10亿元。从钱塘征信的股东结构来看，浙江省旅游投资集团有限公司（下称“浙旅集团”）、蚂蚁科技集团股份有限公司（下称“蚂蚁集团”）分别持股35%，传化集团有限公司持股7%，杭州市金融投资集团有限公司持股6.5%，浙江电子口岸有限公司持股6.5%，杭州溪树企业管理合伙企业（有限合伙）持股10%。

为何钱塘征信迟迟未获批？有业内分析认为，该公司牌照申请之路坎坷或与助贷机构征信“断直连”工作和蚂蚁集团等平台企业金融业务整改有关。

在断直连工作方面，2021年7月，人民银行征信管理局下发通知，要求14家网络平台机构在与金融机构开展引流、助贷、联合贷等业务合作中，不得将个人主动提交的信息、平台内产生的信息或从外部获取的信息以申请信息、身份信息、基础信息、个人画像评分信息等名义直接向金融机构提供（业内通称征信“断直连”）。截至2022年底，14家头部互联网平台的信用信息“断直连”工作整改基本完成。

2023年1月，央行披露蚂蚁集团等14家大型平台企业金融业务大多数问题已基本完成整改，“集中整改”转入“常态化监管”。另外，对照此前蚂蚁集团的整改方案，“依法持牌经营个人征信业务”正是整改要求事项之一。博通分析金融行业资深分析师王蓬博认为，在金融业务必须持牌经营和征信“断直连”的要求下，个人征信牌照价值将会逐渐放大。

那么钱塘征信与前两家获批机构有何不同？业内分析普遍认为民营资本持股比例明显上升。如王蓬博分析认为，从大股东结构上来看，相对此前两张牌照单一大股东的实质，钱塘征信有两个大股东，且一个是无实控人的蚂蚁集团；另外，从大股东来源来看，第一、二家都是行业协会或金控公司，此次是国企和民营企业。

从经营方向来看，前两家更多是面向公开市场。公开信息显示，百行征信方面，截至2023年上半年，对外服务产品总数达82款，所有产品上半年总调用量70.6亿笔；上半年实现销售收入6.12亿元，同比去年增长226%。朴道征信方面，截至2024年1月19日，各类产品累计调用量超300亿次。

王蓬博表示，预计钱塘征信这张牌照将首先应用在平台内部，比如芝麻信用等产品，也因此钱塘征信更需要注意市场信心共享分割和产品数据有效性等问题。