黄艾舟：金融科技已经回归到科技服务金融本源

2022年6月30日，《中国金融科技燃指数报告（2022）》发布会——暨第二届“金融科技指数论坛”，在国家金融与发展实验室成功举办。本次论坛的主题是“深化数字技术金融应用 推动金融科技回归本源”。

该论坛由国家金融与发展实验室、中国社会科学院金融研究所、人民日报数字传播主办，中国社会科学院金融研究所金融科技研究室承办，WEMONEY研究室提供特别支持。

论坛邀请金融监管部门领导、专家学者、媒体、金融机构等业界精英齐聚，深度研讨金融科技行业发展趋势与最新成果。

会上，毕马威中国金融科技主管合伙人黄艾舟，发表了题为《2022年中国及全球金融科技趋势观察》的主旨演讲。

01.中国金融科技的发展趋势

黄艾舟表示，随着监管的持续深入，金融科技已经回归到了科技服务金融本源，能够更好地助力实体经济的高质量发展。

主要体现在两个方面，一方面是科技助力数据资产转化为信用资产，帮助“专精特新”的小微企业成长。第二方面是技术创新已经渗透到了金融服务的全链条，有效降低了交易成本。

黄艾舟就金融科技在六个领域的发展情况做出了以下分析：

首先是财富科技，金融科技赋能使得财富管理手段更加丰富，能够满足不同层次水平的居民资产配置需求，激活了财富管理的长尾增量市场。

另外高净值人群诉求的多样化和财富管理行业的碎片化趋势加速，类TAMP模式资管平台得到了很好的发展。居民资产配置更加多元化，权益类资产占比得到进一步提高。

其次是保险科技，保险科技在保险业整体数字化转型工作中，引领了产业的供给侧改革，将迎来数字经济的新机遇。首先是从“以产品为中心”到以“客户为中心”，保险服务持续创新和优化；其次是科技加速了保险服务的升级，保险业务从多场景覆盖开始转为全场景覆盖。

第三是普惠科技平衡包容性发展与创新关系，推动普惠科技得到了健康发展。同时通过赋能乡村振兴等可持续发展业务，催生出很多应用“新蓝海”。平衡金融稳健和创新发展的关系，促使参与市场主体分工更加精准，激发了普惠科技的发展潜能。

第四是供应链科技，区块链技术的引入，有效解决了供应链金融的痛点。行业垂直细分是金融科技助力供应链金融突出重围的方向，行业的应用前景将非常广阔。另外科技推动供应链金融去中心化，向着产业化和生态化趋势发展。

第五是移动支付科技，移动支付和跨境支付增长非常迅猛。疫情激发跨境交易需求，跨境支付市场规模进一步增长。未来全渠道支付整合将成为金融企业发展的重要趋势。数字人民币初具规模，应用场景逐渐丰富化，将从某种程度上重塑我国支付体系。

第六是监管科技，监管科技可以分成两类，一类是监管科技，一类是合规科技。监管科技服务逐步趋向智能化、安全化和高附加值，继续向金融监管全链条拓展。合规科技则是从局部向全栈整合，合规应用开始向一站性、全流程、全数据链条的e-GRC合规科技解决方案发展。

02.全球金融科技的发展趋势

2021年是全球金融科技投资最高的一年，达到了5684宗交易，总金额达到了2,100亿美元。

金融科技投资非常的强劲，风险投资和私募基金投资双双创下新高。投资领域主要集中在加密货币、区块链、财富科技、网络安全技术等方面。

在黄艾舟看来，这与国外疫情发展以及政策监管环境变动相关，2021年是疫情反弹的年份，从收集到的数据来看，2022年上半年，投资势头再次下降。

关于国际金融科技的发展形势，黄艾舟提出了六个趋势，并作出以下分析：

首先是各地区已经涌现出大额“先买后付”技术领域交易。“先买后付”技术在中国已经非常熟悉了，早几年国内已经开始尝试。而在国际上现在刚刚迎来热潮，2021年至2022年上半年以来，以“先买后付”为主业的Block（原Square）斥资290亿美元收购了澳大利亚Afterpay，这项交易成为了今年最大金融科技交易。

第二个趋势是银行核心系统替代品日益受到关注。全球金融机构都在做数据化转型，面临着巨大压力减少对原有基础设施的依赖，来改善核心系统关系。

头部银行开始与金融科技公司合作，或通过收购一些金融科技公司，摩根大通在2021年下半年宣布银行将转型采用英国Thought Machine的核心银行平台；在此期间，Thought Machine筹得了2亿美元，摩根大通也参与了投资。银行的核心系统的云端替代正在加速进行。

第三个趋势是市场对数据互联互通和分析的兴趣日增。从2021年到2022年，国内外都面临着比较严峻的数据管理环境，大家对于个人数据保护，公司数据保护都提高了要求。与此同时，大家也开始思考这些数据能否转化为更有效的借贷、保险、或反洗钱和防欺诈决策，以更好的促进公司业务和发展。因此，拥有数字转换能力的金融科技公司更受市场青睐。

第四个趋势是金融科技公司将塑造成数据机构。不少金融科技公司会将自身重新塑造成仅仅提供支付和其它金融服务的数据机构和数据提供商，以便它们在投资者和市场的眼中脱颖而出。

第五个趋势是ESG金融科技公司将享有可观增长。随着ESG议题受到越来越多领域的关注，优先次序不断推进，对拥有ESG业务能力的金融科技公司的兴趣也在升温，包括专注于气候变化、脱碳减排和双循环经济的公司。

第六个趋势是发展相对滞后地区的交易将受到更多关注。投资者将更多地关注在金融服务方面发展相对滞后的地区，在非洲、东南亚、拉丁美洲、中东等地区进行更多交易。

黄艾舟表示，金融科技投资在中国已经进入到平稳期，已经不会再出现特大规模的收购并购案。随着央行新一轮金融科技三年规划的推出，中国金融科技的发展已经渐入佳境。当下，金融科技在财富管理、在保险、供应链、金融、普惠金融、支付、监管科技等各个细分的赛道都已经处于蓬勃发展的态势。

整体来说，2022年我国的金融科技将继续稳步发展。相比之下，国外的金融科技虽然在2021年投融资规模创造了历史新高，但在2022年已经有所回落，热点投资领域主要集中在支付、消费信贷、加密货币、ETA等领域。

黄艾舟用“花开两朵各表一枝”来形容目前国内外金融科技的发展趋势。