WEMONEY研究室·数字金融周报|低价车险、高额返现全是套路；人人租冲刺港股IPO

银行

1.光大银行变更注册资本

4月8日光大银行发布公告称，该行已于近期完成注册资本的变更登记手续，并取得北京市场监督管理局换发的营业执照，该行注册资本由人民币约466.79亿元变更为人民币约590.86亿元。【银行新一线】

2. 常熟银行利率刺客3.8%变8.7%

报道显示，2021年，江苏无锡市民王先生计划办理住房抵押贷款。经中介推荐，常熟银行给出的3.8%年利率极具吸引力，远低于市场水平。被低利率打动的王先生，最终在该行办理了68万元贷款，期限10年，约定每月连本带息还款约8500元。真相大白后，王先生多次与银行协商维权，要求查看合同、退还多收利息并赔偿损失，但交涉屡屡受阻。协调过程中，银行曾提出退还几万元补偿，被王先生断然拒绝——该金额远不足以弥补其五年多付的利息及维权成本。直至当地媒体介入，在记者镜头见证下，银行才不情愿地拿出藏匿五年的贷款合同，白纸黑字明确标注“固定年利率8.7%”。【财经众议院】

3.22家银行18家净息差下降

作为衡量银行盈利能力的核心指标，净息差是指银行净利息收入与全部生息资产的比值。每到上市银行年报披露的窗口期，净息差的变化总是市场关注的焦点。从趋势来看，22家上市银行年报数据显示，2025年共有18家机构净息差进一步收窄，降幅在0.01至0.23个百分点之间。重庆银行和民生银行实现净息差逆势上行，分别增长0.04和0.01个百分点至1.39%、1.40%。浦发银行和瑞丰银行实现维稳，净息差分别为1.42%和1.50%。相较而言，上一个报告期内，前述22家银行净息差全部下降，降幅最高达到0.51个百分点。【国际金融报】

4.四大股份行信用卡规模、收入双降

2025年年报季，曾长期以信用卡为“现金牛”的股份行，仍在经历零售抓手弱化的现实考验。财报显示，2025年，招商银行信用卡流通卡量9745.1万张，流通账户7010.65万户，交易额4.08万亿元，同比下降7.62%。平安银行2025年其信用卡流通户数降至4369.31万户，同比下降6.9%；信用卡应收账款余额4054亿元，占比降至11.9%。中信银行财报显示，该行2025年累计发卡1.29亿张，同比增长4.6%，贷款余额4621.17亿元；但交易额下降约11%，收入亦同比下滑超过14%。兴业银行信用卡贷款余额降幅更为明显，由3716.56亿元降至3308.85亿元，占零售贷款比重进一步下滑至17.2%。【第一财经】

5.A股上市行第二位80后行长来了

在公布2025年年报前，苏农银行率先迎来新行长。4月8日晚，苏农银行发布公告称，该行于近日收到苏州金融监管分局的批复，核准王亮担任该行董事及行长。王亮出生于1982年2月，于2008年参加工作，金融从业履历丰富，早年任职于中信银行苏州分行，涉足风险管理、信贷管理、人力资源、国际业务及投资银行等多个核心业务板块，还担任过行长助理、支行行长（主管级）。值得一提的是，王亮是目前A股上市银行行长中第二位80后行长。【时代周报】

6.多家银行强化薪酬风险回溯

银行竟然也加入了“讨薪”大军。“反向讨薪”是金融领域近年来的一个热词。2025年年报披露正酣，银行也披露了去年的“讨薪”情况，截至目前至少有12家银行披露了去年的绩效薪酬追索扣回情况，涉及资金近1.2亿元。中国银行去年的追索力度最为突出，以4717.82万元的追索金额、4630人次的追索人数，暂列已披露年报银行首位。建设银行也公布了“反向讨薪”的情况，不过显然力度比中国银行要温和许多，数据显示，2025年建设银行对董事及高管无追索记录，仅17名总行管理干部被追索，涉及金额199万元，较2024年的26人次、374万元出现明显下降。其余四家国有大行，包括工商银行、农业银行、交通银行和邮储银行在年报中只提到了“反向讨薪”的制度，并且表示已经执行，但没有披露具体的金额和人次。【21世纪经济报道】

保险

1.2026版人身险负面清单下发

金融监管总局近日向各人身险公司下发《人身保险产品“负面清单”（2026版）》。2026版负面清单扩容至105条，细化多项条款，对分红险收益演示误导、医疗险处方审核外包等热门领域提出明确禁令。2026版负面清单新增两条禁令，第一条禁令是针对分红险收益演示误导。负面清单将“分红型保险产品说明书中红利分配政策承诺的分配比例高于利益演示水平”列入禁令。2026版负面清单新增的第二条禁令，是针对“医疗保险产品条款处方审核约定不合理，约定处方审核主体为第三方服务商，而非保险机构，未明确列明保险公司应当承担的审核责任”。【上海证券报】

2.低价车险、高额返现全是套路

车险领域的消费者权益保护议题，一直是行业监管与消费者关切的焦点。4月9日，吉林金融监管局发布消费者提示表示，近期，一些车辆维修机构以“高额现金返现”“维修补贴返利”为噱头，诱导出险车主到店维修，背后暗藏以次充好、侵害车主权益等诸多问题。为保障财产安全及合法权益，吉林金融监管局提醒广大车主提高防范意识，远离维修陷阱。这类车险消费陷阱并非个例，近期已在多地集中显现，引发监管层面的高度警惕。北京商报记者进一步梳理发现，近期，青海、北京、大连、厦门等多地金融监管局相继发布风险提示，揭露了当前车险市场中一系列新型、隐蔽的非法经营与欺诈行为。从兜售虚假车险保单，到维修时以返利为诱饵设局，再到组建专业化骗保团伙，各类违规手段持续迭代升级，给车主的财产安全和合法权益带来了严重威胁。【北京商报】

3.起底10家上市保险科技公司业绩

据梳理，已披露业绩的美股及港股上市保险科技公司中，有6家公司盈利。按照归母净利润排名依次为元保、手回、水滴、众淼科技、车车科技和慧择，仍处于亏损中的为致保科技、有家保险、思派健康和轻松健康，其中轻松健康在营业收入增幅达到32.9%的情况下，归母净利润亏损近3.8亿元，较上年盈利900万元大幅下降。2025年，6家以中介业务为主的机构均在营收上收获不同比例的增长。在保险业务相关收入中，车车科技全年总保费规模达270亿元，同比增长11%。其中，全年新能源汽车保单达200万单，同比增长85.3%，新能源汽车保费达63亿元，同比增长91%。在人身险相关的科技公司中，2025年5月上市的手回集团年末总保费达到112亿元，同比大涨37%，首年保费飙升至45亿元，增幅接近五成。另一家备受关注有“保险电商第一股”之称的慧择全年促成总保费也达到74.3亿元，同比增长21%。【财经】

4.上市险企平安减员仍涨薪、众安高薪微降

2025年八家险企里，七家都在“瘦身”，唯独中国人保逆势扩编。从规模看，中国平安以25.95万人仍居首位，但较2024年的27.37万人锐减14231人，同比降幅5.2%，是行业减员最狠的；中国人保从21.90万人增至22.65万人，新增7528人，同比增幅3.4%，成了唯一的“扩编派”；值得一提的是，其“需承担费用的离退休职工人数”也从4.39万人增至4.66万人，新增2751人。中国人寿从9.88万人小幅减至9.76万人，减少1170人，降幅1.2%，瘦身温和；中国太保从10.45万人减至9.93万人，减少5154人，降幅4.9%，力度仅次于平安；中国太平从6.23万人减至5.80万人，减少4315人，降幅6.9%，是传统险企里降幅最大的；新华保险从2.87万人减至2.77万人，减少949人，降幅3.4%；众安在线作为互联网险企，规模最小，从2395人减至2242人，减少153人，降幅6.4%。【险企高参】

5.富德生命人寿合规风控继续“裸奔”

近日，国家金融监督管理总局安徽监管局连发多张罚单，直指富德生命人寿安徽分公司、合肥支公司等多地分支机构存在多项违规。安徽监管局公示的处罚信息显示，富德生命人寿安徽分公司因财务数据不真实、给予合同约定以外利益、欺骗投保人、保险销售行为可回溯管理不到位，被警告并罚款42万元；同时，陶玺、张楠等7名相关责任人被警告并合计罚款21万元。其旗下合肥中心支公司也因财务数据不真实，被单独罚款15万元，黄金举、陶晨等3名责任人被警告并合计罚款6万元，此外，3名个人代理人因利用业务谋取不正当利益，被警告并合计罚款0.3万元。【面包财经】

6.险资最新投资策略曝光

作为市场公认的长线资金和耐心资本，险资的调仓动向往往具有风向标意义。展望二季度，地缘政治带来的外部不确定性仍然会对股票市场产生重要影响。多家险资机构在接受记者采访时表示，价值型股票仍然是主流配置方向，对科技成长方向将积极关注，把握市场波动中的结构性机会。Wind数据显示，截至4月9日，A股已有1300多家上市公司披露了2025年年报，其中保险公司出现在200多家公司的前十大流通股股东行列。从险资持股市值来看，银行股仍然是险资的投资首选。作为价值型股票的代表，银行股低估值、高分红的特点与险资的审美高度契合。若以险资2025年末持股市值排序，平安银行、浦发银行、兴业银行、招商银行、农业银行是险资持有最多的前五大银行股。【中国证券报】

消费金融

1.海尔消费金融注册资本增至约31.2亿元

据天眼查工商信息显示，4月7日，海尔消费金融有限公司发生工商变更，注册资本由20.9亿人民币增至约31.2亿人民币，增幅约49%。海尔消费金融成立于2014年12月，法定代表人为李占国，经营范围涵盖发放个人消费贷款、接收股东境内子公司及境内股东的存款、向境内金融机构借款等多项业务。从股东构成来看，海尔集团公司、上海海通云创智能数字科技有限公司、北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司等共同持股，形成了多元化的股东格局。从业绩表现上看，海尔消费金融在2025年上半年交出了一份亮眼的成绩单。截至2025年6月末，其总资产规模达338.87亿元，较年初增长15.47%；实现营收16.21亿元，同比增长2.27%；净利润2.12亿元，同比增长19.77%。在当前市场环境复杂多变的形势下，海尔消费金融能保持这样的增长势头，充分彰显了其在业务拓展与盈利能力方面的强劲实力。【金融虎】

2.建信消费金融2025年业绩出炉

近日，中国建设银行正式发布2025年年度报告，其中同步披露了旗下控股子公司建信消费金融有限责任公司的年度经营情况。数据显示，截至2025年末，建信消费金融总资产达161.05亿元，同比增长28.09%；全年实现净利润0.27亿元，同比增长270%。建信消费金融由中国建设银行、北京国资公司、王府井集团共同发起设立，注册资本72亿元，深耕消费金融领域，专注于个人小额消费贷款业务，立足专业化消费信贷功能定位，依托股东资源优势，践行普惠金融使命，助力消费市场提质扩容。【经参网】

3.万达所持北银消费金融5000万股权被冻结

天眼查App显示，北银消费金融有限公司新增一则股权冻结信息，被执行人为大连万达集团股份有限公司，冻结股权数额5000万元，冻结期限为3年，执行法院为上海金融法院。该公司成立于2010年2月，法定代表人为么毅，注册资本10亿人民币，经营范围为消费金融服务，由北京银行（601169）、桑坦德消费金融有限公司、利时集团股份有限公司等共同持股，其中大连万达集团股份有限公司的持股比例为5%。【消金界】

1. 长银58消金业绩“变脸”

近日，湖南长银五八消费金融公告，董事长陈曦因工作调动辞职，由总经理王霁代行董事长职责。此时，距离他2024年9月上任尚不足两年。实际上，这家昔日“消金黑马”的经营困境已经显现：2025年第三季度已出现单季亏损，资产质量红灯频闪。业绩承压的背后，是扩张期风险的集中释放，也是整个消费金融行业从“高增长”走向“深度调整”的缩影。长银58消金由长沙银行（51%）、58同城关联公司（33%）和通程控股（16%）发起设立。随着业绩恶化，58同城创始人姚劲波2021年已退出董事会。【机构研究】

金融科技

1.人人租冲刺港股IPO

今年1月，人人租——广州研趣信息科技股份有限公司正式向港交所递交招股书，以“中国最大在线租用消费服务平台”之名冲刺IPO（首次上市融资）。招股书描绘了一幅“绿色循环经济”与“信用免押”共生的美好图景：2024年平台GTV（总交易金额）75亿元，日均订单1.3万笔，注册用户数超6100万，毛利率长近日，证券时报记者以商家寻求入驻的名义联系上了人人租平台的招商人员刘林（化名）。他表示，他了解到的做手机租赁商家年综合利润率可达30%。新商家入驻首年需缴纳1.98万元的服务费，后续每年9800元。关于商业模式，刘林介绍，人人租平台上聚集了超过2万家商家，商家负责提供产品租赁，而平台则通过广告等各种方式吸引来更多用户参与租机，平台从商家的收入中抽取约8%的佣金。【证券时报网】

2.7家金融科技公司2025年成绩单出炉

2025 年 10 月 1 日，助贷新规正式落地，行业由此步入深度调整周期。在经历第四季度的阵痛之后，奇富科技、乐信、信也科技、嘉银科技、小赢科技、宜人智科、维信金科等 7 家上市金融科技公司于近日陆续交出了全年成绩单。整体来看， 2025 年 7 家公司合计实现营业收入约 693.8 亿元、净利润约 126.8 亿元，全年促成放款超 1.1 万亿元。【证券时报】

3.连连数字章征宇：Fintech迎决定性转向

当连连数字创始人、董事长章征宇重新以CEO的身份站到台前，这位耳顺之年的连续创业者眼里没有一丝疲态，而是难掩的兴奋。这是连连数字上市后的第二年，公司交出了上市以来最优成绩单，这在竞争激烈的支付行业无疑是令人雀跃的，但更让章征宇激动的是，一个以技术为驱动的新时代正在到来。当AI与区块链深度重构金融科技底层逻辑，全球Fintech（金融科技）行业正迎来一场决定性转向，核心权重正从Fin（金融）变为Tech（科技）。“我们必须主动进化，从‘互联网时代的连接器’成长为‘AI和区块链时代的枢纽’，从‘支付网络’升级为‘全球贸易金融的基础设施’。”章征宇说。作为港股上市的跨境支付龙头，连连数字2025年全年总收入达到17.34亿元，同比增长31.9%，再创历史新高；毛利同比增长28%至8.73亿元，经调整经营利润（扣除包括连通处置收益在内的所有非经营性项目）达8226万元，同比大增105.9%，连续3年实现盈利和利润大幅增长。【上海证券报】