郑州银行三季报：前三季度归母净利23.98亿元，单季增速提至10.66%，资本充足率回升靠60亿元二级资本债

文|文心

前三季度营业收入97.01亿元，同比增长3.26%；归母净利润23.98亿元，增长5.21%。第三季度营业收入29.42亿元，增长8.75%；归母净利润7.21亿元，增长10.66%，单季增速高于累计增速。

以上为A股口径，上年同期分别为93.95亿元、22.79亿元、27.05亿元、6.52亿元。H股公告按IFRS口径披露，营业收入97.08亿元、增长3.20%，单季29.55亿元、增长9.08%，差异来自准则转换。

利润增速快于营收增速，主因在费用。前三季度营业费用22.50亿元，下降5.83%；信用减值损失45.97亿元，增加5.45%。利息净收入82.15亿元，增长5.11%；非息收入14.93亿元，下降6.15%，其中手续费及佣金净收入2.76亿元，下降15.11%。营收增量全部由利息净收入贡献。

9月末不良贷款率1.67%，较上年末下降0.04个百分点。贷款总额较上年末增长3.23%，不良余额70.78亿元、增加0.49亿元，增幅0.70%，分母跑赢分子。关注类贷款占比2.06%，上升0.04个百分点。拨备覆盖率199.18%，提升13.37个百分点，年内轨迹为185.81%、202.75%、193.61%、199.18%，三季度较一季度高点低3.57个百分点。

三季度环比缩表。资产总额7829.12亿元，较上年末增长5.28%，比6月末减少77.88亿元；吸收存款本金5065.46亿元，较上年末增长9.39%，比6月末减少75.80亿元。个人存款3014.88亿元，较上年末增长10.90%。

贷款结构上，公司贷款较上年末增长9.11%，票据贴现压降26.67%，个人贷款下降3.68%，余额从970.14亿元降至934.45亿元。

资本充足率12.66%，较上年末上升0.95个百分点。二级资本净额从65.44亿元增至129.88亿元，增加64.44亿元，与8月落地的60亿元二级资本债规模吻合。核心一级资本充足率8.42%，下降0.03个百分点；一级资本充足率10.29%，下降0.15个百分点，一级资本净额增加26.51亿元，风险加权资产增长6.43%。100亿元永续债10月13日完成簿记，票面利率1.88%、认购倍数3.65倍，9月末其他权益工具仍为99.99亿元，尚未进入三季报的资本充足率。杠杆率6.58%。

服务实体经济为上半年口径。科技金融依托7家科技特色支行，配置科技人才贷、专精特新贷、研发贷、上市贷等产品；新签约银团业务15笔、规模68.90亿元；新增信用债投资62笔、69.11亿元；郑好融平台受理融资需求1327笔、授信14.84亿元；线下金融服务港湾23个。涉农贷款余额559.19亿元，较上年末增长8.13%。上述为1—6月数据，不代表前三季度全量。

中诚信国际7月28日维持主体信用等级AAA、展望稳定；联合资信7月30日同样给出AAA。市净率长期处于深度破净区间，盈利增速回升与不良率下行提供最新坐标，资本内生动能、零售贷款收缩、关注类贷款抬升仍是后续跟踪变量。