偏债混合型基金收益前三甲:今年全部跑赢中证2000

公司研究室雪梅2025-07-31 18:00 数字金融
这只固收+基金:今年以来涨幅超30%,跑赢中证2000

文:雪梅

这两天,大盘指数冲高回落,不少人在追捧创新药、机器人等主题基金后,转而关注那些攻守兼备的固收+基金。

固收+基金主要包括4类:偏债混合型基金,混合债券二级基金,可转债基金,灵活配置型基金。这里主要说说偏债混合型基金。

偏债混合型基金,以债券投资为主,股票配置比例通常不超过30%,通过债券稳定收益与股票弹性收益结合,实现资产增值。 ?

这种三七开的资产配置,使得其收益弹性更大,在大盘指数强势时,这类基金能最大限度收获得权益投资红利。

比如,最近3个月,A股走出小牛行情,便让偏债混合型基金在固收+品种中大放异彩。

Wind数据显示,截至2025年7月30日(下同),今年以来1377只偏债混合型开放式基金中,涨幅前10的产品,最高收益超过30%,最低收益也高达16.29%,远远跑赢沪深300指数同期5.5%的涨幅。

公司研究室注意到,上述涨幅前10产品,实际上归4家基金公司所有,它们分别是:

富国基金的富国久利稳健配置A/E/C,年初以来涨幅分别为:31.9%,31.9%,31.89%。

华商基金旗下的华商双翼A/C及华商恒益稳健,年初以来涨幅分别为:24.59%,24.33%,16.81%。

工银瑞信基金的工银聚享A/C,年初以来涨幅分别为:22.73%,22.46%。

华安基金公司的华安智联A/C,年初以来涨幅分别为:16.55%,16.29%。

这些固收+今年以来的收益,当然称得上优秀。

事实上,今年以来表现优异的大盘分类指数中证2000,同期涨幅也就21.22%。

换句话说,除了华安智联A/C、华商恒益稳健,富国久利稳健配置A/C/E、华商双翼A/C、工银聚享A/C的净值增长,今年以来全都跑赢了中证2000。

至于中证1000、中证800、中证A500、沪深300、上证50等知名指数今年的涨幅,更被上述固收+基金甩在身后。

那么,这些偏债混合型基金都做了哪些配置,让它们远远跑赢同行,以及这些代表性宽基指数呢?

以富国久利稳健配置A为例,基金中报显示,截至2025.06.30 ,这只基金配置了72.19%的债券,24.41%的股票,1.13%的现金,还有其他资产2.27%。

同期,同类基金股票配置均值为17.59%。显然,这只基金对股票资产的高配置,是其战胜同类的重要因素。

此外,截至二季度末,在债券品种配置上,富国久利稳健配置A对可转债配置高达68.83%,同类配置为0%,他们更多地配置了金融债与企业债。这也是富国久利稳健配置A/C/E跑赢同行的重要原因。

至于其持仓股票组合尤其是前10 持仓,这里就不一一列举,读者可以自行查阅其中报。

总体而言,富国久利稳健配置A跑赢大盘,战胜同行的终极原因,就是其对股票及可转债的大比例配置,使其分享了A股今年以来的上涨红利。

值得注意的是,富国久利稳健配置A成立于2016年12月,迄今将近10年。自成立以来,这只基金各周期业绩一直表现不错。

公开信息显示,截至2025.07.30,这只基金近1年、3年、5年收益分别为:64.26%,42.13%、48.42%;成立以来累计净值增长72.97%,年化收益6.58%,整体表现可谓可圈可点。

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