资产破4500亿，净利润却三年跌超七成！华润银行新管理层如何破局？

出品｜WEMONEY研究室

文｜林见微

近日，根据华润银行在中国货币网披露的最新数据显示，截至2025年9月末，该行合并口径下总资产4581.40亿元，总负债4227.07亿元，所有者权益354.33亿元。

华润银行在不久前刚刚迎来新一任行长袁志忠，袁志忠来自中国银行系统，曾任广东省分行副行长、新加坡分行副行长等职。随着他的到任，华润银行完成了新一轮高管迭代。

事实上，这已是华润银行两年内第二次通过市场化“海选”行长。2023年8月，招商银行背景的钱曦通过公开选聘出任行长，仅一年后便升任董事长。

高频的人事变动折射出股东方对华润银行业绩表现的焦虑与期待。在资产规模突破4000亿大关的背后，华润银行正面临净利润大幅下滑、资产质量风险加剧的严峻挑战。

01 资产扩表与业绩收缩

华润银行的资产规模增长势头强劲。2024年末，该行总资产突破4000亿大关，达到4340.4亿元，同比增长11.6%。截至2025年9月末，该行合并口径下总资产4581.40亿元。

然而，规模扩张并未转化为盈利增长。2024年，该行实现营业收入71.32亿元，同比增长4.87%；然而净利润仅为4.49亿元，同比大幅下滑67.97%，增收不增利现象凸显。

2025年上半年，华润银行实现营业收入32.42亿元，同比下滑8.55%；实现净利润4.71亿元，同比下滑25.80%。值得关注的是，本次三季报经营情况中仅披露资产总额、负债总额和所有者权益，未公开营收净利等数据。

从2022年至2024年，华润银行净利润从20.03亿元降至4.49亿元，累计降幅超70%。这种“增收不增利”的现象一定程度上暴露出华润银行“重规模、轻质量”的战略偏差。

从营收结构来看，2024年，该行利息净收入下降4.46%；非利息收入同比增长27.12%，占营收比升至35.81%。

然而，这种收入结构变化并非积极信号。具体而言，华润银行手续费及佣金净收入仅为3.25亿元，同比下降27.83%，反映其中间业务能力弱化。非利息收入增长主要来自公允价值变动收益，该项从2023年的-3.2亿元转为2024年的6.32亿元。这种依赖金融资产估值变动的收入增长可持续性存疑。

此外，2024年，华润银行的净息差已收窄至1.23%，不仅较上年下降27个基点，也低于行业1.52%的平均水平。在宏观经济增长承压、银行实行减费让利政策，叠加区域同业竞争激烈的背景下，华润银行付息负债成本上升，进一步挤压盈利空间。

02 信用减值损失大增吞噬利润

华润银行净利润暴跌的直接原因是信用减值损失大幅增加。2024年，该行计提信用减值损失42.92亿元，同比增长44.64%。

2022年至2024年三年间，华润银行共计提了93.44亿元信用减值损失。细分来看，2024年华润银行金融投资信用减值损失13.43亿元，同比增幅高达497.58%。

内控漏洞是华润银行面临的另一大挑战。2024年，该行收到3张百万级罚单，合计处罚金额超过千万元。其中，因对代销未能到期兑付的资管计划进行了刚性兑付，被罚款700万元，原董事长宗少俊也被予以警告。

2025年8月，华润银行又因违反支付结算、反洗钱等多项规定被中国人民银行广东省分行警告并处以334.75万元罚款。这表明华润银行在内控合规方面存在系统性问题。

此外，该行管理层违纪违法案件频发。2024年4月，华润银行东莞分行原行长管礼江因涉嫌严重违纪违法被调查；2025年6月，该行风险管理部资深专家韩鹏宇（曾担任广州分行和佛山分行行长）也被通报涉嫌严重违纪违法接受调查。

这些内控漏洞不仅带来财务损失，更暴露出华润银行在风险管理、合规文化建设方面的深层次问题。

03 新管理层的挑战与机遇

华润银行的管理层变动频率令人瞩目。2021年，李福利接棒刘晓勇；2022年，宗少俊上任董事长；2025年1月，钱曦被选举为该行新一届董事会董事长，6月其任职资格正式获批。

四年三次更换董事长，如此频繁的人事更迭在城商行中并不常见。

2025年2月，华润银行重启全球行长招聘，将候选人年龄上限从“70后”收紧至“75后”，要求管理资产规模从3000亿提升至4000亿金融机构。

钱曦升任董事长后，华润银行行长职位悬空超7个月，导致“五副二行助”架构下的决策链条拉长，战略执行效率打折。随着袁志忠到任，华润银行新一届管理层承载着扭转局面的期望。

“钱袁组合”被认为是优势互补的搭配。钱曦具备招商银行背景，可能为零售金融和数字化转型带来思路；袁志忠则拥有中国银行的资深履历，特别是在广东省分行和新加坡分行的任职经验，有望提升对公业务、跨境金融和风险管控能力。

作为华润集团旗下的银行，华润银行的优势在于股东丰富的产业生态。未来的看点是，能否围绕华润集团的消费、医药、能源等核心产业，深度挖掘其上下游供应链的金融需求，提供差异化、高附加值的金融服务，从而摆脱同质化竞争，构建起真正的“护城河”。

市场正密切关注，“钱袁组合”能否被赋予足够的改革空间与时间，并形成有效合力，这将直接决定华润银行扭转颓势的战略能否顺利推进。新管理层的表现，有待时间检验。