中关村银行“科技”光环失色：六年被罚超340万、近半数股东股权冻结

文|文心

近日，北京中关村银行交出了2025年成绩单：全年实现营业收入20.68亿元，同比增长13.76%；但净利润仅为2.31亿元，同比下降16%，这已是该行自2022年以来连续第三年净利润下滑，三年间盈利水平从4.43亿元近乎腰斩。

此前因为罚单，以及近半数股东股权被冻结的司法公告，更让市场对其资产质量与内部治理产生强烈质疑。曾经头顶“科技银行”光环的中关村银行，如今正陷入规模扩张与利润下滑、战略定位与实际经营、合规要求与生存压力的三重矛盾之中。

1.业绩“悖论”：规模扩张难掩利润腰斩

中关村银行2025年年报最引人注目的特征，便是典型的“增收不增利”。WEMONEY研究室查阅年报数据显示，截至2025年末，该行资产总额达到779.2亿元，同比增长3.98%；各项贷款总额505.09亿元，同比增长14.97%，规模扩张势头看似强劲。

然而，与资产和贷款规模同步增长的营收，却未能转化为利润的提升，反而出现了连续第三年的下滑。从2022年到2025年，中关村银行的净利润分别为4.43亿元、3.10亿元、2.75亿元和2.31亿元，年均降幅超过20%，净资产收益率也从2022年的7.5%一路下滑至2025年的3.99%，盈利能力持续恶化。

一方面，手续费及佣金净亏损进一步扩大至17.95亿元，较上年多亏2.22亿元，成为吞噬利润的最大黑洞。这一异常数据与该行高度依赖外部合作的业务模式直接相关，由于自营获客与风控能力不足，中关村银行需要向助贷平台和增信机构支付高额的服务费和担保费，导致中间业务收入长期为负。另一方面，资产质量承压迫使银行加大拨备计提力度，2025年信用减值损失激增27.55%至13.15亿元，进一步侵蚀了利润空间。

截至2025年6月末，该行资产规模为793.54亿元，较年初增长5.89%，上半年实现净利润1.23亿元，同比增长17.5%；但到了年末，总资产却收缩至779.2亿元，较6月末减少14.34亿元，下半年净利润仅为1.08亿元，较上半年下滑12.2%。

值得注意的是，消费贷的快速增长主要集中在上半年，下半年增速已明显放缓。有业内人士推测，下半年资产与盈利双降可能与监管部门窗口指导要求压缩高风险合作贷款业务有关，但中关村银行未就此作出公开说明。某股份制银行零售业务负责人表示，民营银行普遍存在“冲规模、轻质量”的问题，一旦监管收紧，前期快速扩张积累的风险便会集中暴露，导致业绩大幅波动。

2.战略“急转弯”：消费贷狂飙下的定位迷失

与净利润持续下滑形成鲜明对比的，是中关村银行个人消费贷业务的爆发式增长。年报数据显示，2025年末该行个人消费贷余额达到337.11亿元，同比大幅增长86.51%，在总贷款中的占比从2024年的41.14%飙升至66.74%，成为绝对的第一大贷款品类。

与此同时，原本应该是该行核心业务的对公贷款、个人经营性贷款以及贴现余额却大幅下滑至167.98亿元，同比降幅高达35.03%，在总贷款中的占比从58.86%跌至33.26%。这种贷款结构的“急转弯”，让中关村银行“服务科技创新”的定位显得名不副实。

WEMONEY研究室注意到，中关村银行在年报中并未披露科创企业贷款的具体规模和占比，仅笼统地提到“围绕重点消费领域加大与头部优质消费信贷平台合作”。WEMONEY研究室查阅年报发现，该行仅以“科技金融”“普惠金融”等定性描述替代定量披露，与“科技银行”定位形成落差。

事实上，受“一行一店”政策限制，中关村银行无法设立线下分支机构，只能依赖互联网渠道展业，而科创企业贷款需要深入的行业研究和线下尽调能力，这恰恰是该行的短板。相比之下，个人消费贷业务标准化程度高、审批速度快，通过与助贷平台合作可以快速做大规模，成为民营银行在激烈竞争中求生的普遍选择。但这种“舍本逐末”的战略转型，不仅背离了设立初衷，也带来了巨大的风险隐患。

据不完全统计，该行目前合作的助贷平台超过32家，增信机构26家，担保增信类贷款占比高达45.46%。这种“银行出钱、平台获客、担保兜底”的模式，虽然在短期内降低了银行的风险敞口，但也导致银行丧失了核心的风控能力，同时滋生了大量的消费者投诉。

WEMONEY研究室在黑猫投诉平台上看到，关于中关村银行的投诉量累计超过千条，主要集中在“变相高息”“强制收费”和“暴力催收”等方面。有多位借款人反映，其通过第三方平台申请的中关村银行贷款，名义利率仅为6%左右，但加上担保费、服务费等隐性费用后，实际年化利率逼近60%，远超国家规定的民间借贷利率上限。

尽管中关村银行年报显示其不良贷款率仅从2024年的1.56%微降至1.55%，但这一数据的真实性受到市场广泛质疑。由于消费贷风险具有滞后性，通常在发放后6-12个月才会集中暴露，而该行2025年消费贷规模几乎翻番，大量新增贷款尚未进入风险暴露期。

此外，年报未披露逾期90天以上贷款与不良贷款的比例，也就是业内俗称的“不良偏离度”，这让市场无法准确判断其资产质量的真实状况。某城商行风控部门负责人表示，很多银行通过调整不良贷款认定标准来美化不良率，特别是对于依赖助贷的银行来说，担保公司的兜底会让不良贷款暂时“隐形”，一旦担保公司出现代偿能力不足，风险便会迅速传导至银行。

3.治理“困局”：合规屡罚与股东危机的双重夹击

自2020年以来，中关村银行因各类违法违规行为先后被监管部门处罚6次，根据公开记录，累计罚没金额至少340万元，存贷款管理、数据管理、信息系统等核心环节均触犯监管红线。其中，2025年9月开出的140万元罚单最为引人注目，涉及“通过向第三方公司支付费用吸收存款、存贷挂钩、互联网个人经营性贷款管理不到位、数据管理不到位”四项违规行为。特别是“通过第三方公司支付费用吸收存款”这一行为，在业内较为罕见，其实质是变相高息揽储，折射出该行负债端面临的巨大压力。

WEMONEY研究室了解到，由于缺乏线下网点，中关村银行的存款来源主要依赖互联网平台和第三方中介，资金成本远高于传统银行。为了争夺存款，该行不惜通过第三方公司支付额外费用，将实际存款利率提高到5%以上，远超同期国有银行和股份制银行的水平。这种高成本负债结构，迫使银行不得不投向高收益的消费贷业务，形成了“高息揽储-高息放贷-高风险”的恶性循环。

中关村银行由11家发起股东，其中近半数股东存在股权被冻结、司法拍卖或失信被执行人的情况。第八大股东数知科技因债务违约，其持有的中关村银行1.81%股权在2023年进入司法拍卖程序，经过一拍、二拍两次流拍后，最终以评估价的5.6折变卖仍无人问津。

此外，第三大股东东方园林、第十大股东旋极信息、第十一大股东恒泰艾普等均已被列入失信被执行人名单，所持股权全部或部分被司法冻结。股东的信用危机不仅影响了中关村银行的公司治理稳定性，也严重制约了其资本补充能力。截至2025年末，该行资本充足率从2022年的14.28%降至11.47%，核心一级资本充足率仅为10.21%，虽然仍满足监管要求，但已接近警戒线，未来业务扩张将受到资本的严格约束。

更值得关注的是，中关村银行与第一大股东用友网络之间的关联交易也引发了市场的担忧。2026年2月，第一大股东用友网络审议通过向中关村银行申请数亿元的综合授信额度。尽管该行表示关联交易均按照市场化原则进行，但在股东自身经营压力较大的情况下，如何防范利益输送风险，成为市场关注的焦点。