淘乐融调查：积分购物外衣下的借贷迷局，换壳运营规避监管红线

文|文心

近期，用户表示，银行卡没绑定，淘乐融却扣了 291 元，用户根本没在平台买任何东西。2025 年末以来，不少用户在消费保、黑猫投诉等平台投诉淘乐融的问题。

WEMONEY研究室调查发现，截至 2026 年 1 月，消费保平台上关于淘乐融的投诉量已突破上千条。这家自称 “积分制线上购物平台” 的 APP，被用户质疑高溢价商品，将贷款资格与付费服务强制捆绑，把本应透明的助贷服务费包装成 “积分购买费”，变相开展高息网贷业务。

值得关注的是，淘乐融并非新生平台，是此前因违规被下架的 “分转商城” 的换壳产物，二者由同一实控人操盘。

高溢价商品为壳

WEMONEY研究室下载淘乐融 APP 后发现，其界面与普通电商平台高度相似，首页布满 “积分兑换”“限时秒杀” 等板块，看似主打积分购物业务。平台设置了两种积分获取方式，一是通过签到、看视频、做任务等方式缓慢积累，二是直接用现金充值，充值比例为 1 元兑换 10 积分。但深入调查后，这个 “积分商城”并非让用户购物，而是引导用户付费获取贷款资格。

WEMONEY研究室对比主流电商平台与淘乐融的商品价格发现，平台内所有兑换商品均远超市场定价：一款主流平台售价 33.9 元的吹风机，在淘乐融需 590 积分兑换，折合人民币 59 元，溢价超 70%；九阳绞肉机的兑换溢价更是达到 160%，HYUNDAI 养生壶的溢价甚至高达 213.13%。多位业内人士向WEMONEY研究室表示，正常积分商城的商品溢价通常控制在 30% 以内，淘乐融的超高溢价显然违背了电商运营逻辑，更像是筛选出有明确借款需求的用户。

真正的核心业务隐藏在 “积分优惠付” 的服务入口中。WEMONEY研究室在平台内看到，用户可选择开通 6 期或 12 期的 “积分优惠付” 服务，每期支付 291 元，即可立即获得 3000 积分，而通过现金充值获得同等积分仅需 300 元。这一看似 “优惠” 的服务，实则是获取贷款资格的关键通道 —— 平台规则显示，只有开通该服务、积累足够积分并成为 “L3 等级会员” 或 “尊贵客户”，才能申请平台内的借款服务。

WEMONEY研究室以用户身份咨询平台客服 “是否有贷款业务”，客服曾表示 “平台是积分制的线上购物平台，没有贷款业务”。但在大量用户投诉帖的截图中，平台内确实出现过 “零花钱”“零钱花” 等借款入口，且与积分服务板块相关联。企查查工商信息显示，淘乐融的运营主体为深圳市赛奋荣信息技术有限公司，该公司成立于 2025 年 2 月，注册资本 500 万元，其经营范围仅包含技术开发、网络销售等，并无金融相关资质。

借贷捆绑的多重陷阱

淘乐融精准瞄准了短期资金周转困难的下沉用户。WEMONEY研究室梳理百余条投诉发现，超 90% 的用户开通 “积分优惠付” 服务，是为了获取借款资格，而非兑换商品。

“只扣费不服务” 是用户投诉的重灾区。大量用户反映，开通每月 291 元的 “积分优惠付” 后，借款申请便长期处于 “审核中” 状态，部分用户甚至等待数月仍无结果，而平台的扣费行为却从未停止。有用户在投诉中表示，在申请贷款的过程中，页面会引导或默认开通 “积分优惠付” 的付费服务，容易导致用户在未充分知情的情况下完成操作。更令用户担忧的是，平台绑定银行卡后扣款便捷，但解绑选项不易查找，甚至有用户表示在未主动授权的情况下被扣费，用户质疑 “强制扣费” 。

WEMONEY研究室测算发现，针对这类平台用户常见的借款需求，如果笔均金额在 3000 元左右，仅每月 291 元的 “积分优惠付” 费用，会让借款人的实际综合融资成本增加超 10%。

北京某律所金融领域律师向WEMONEY研究室分析，平台在用户未明确知情、未自主自愿授权的情况下扣费，涉嫌违反了《消费者权益保护法》，侵犯了消费者的知情权与自主选择权；而将贷款资格与付费服务强制捆绑的行为，属于典型的 “搭售”，违背了公平交易原则；部分用户反映的 “未明确授权却被扣费”，则可能涉及未经同意处理用户个人信息及资金，需承担相应法律责任。面对大量投诉，平台的处理方式也极具选择性，仅对部分维权态度强硬的用户进行部分退款，多数用户的扣费诉求仍无回应。

换壳重生的资本游戏

天眼查显示，淘乐融并非独立运营的新平台，而是此前因同类违规行为被媒体曝光、从应用商店下架的 “分转商城” 的 “新马甲”。二者由同一实控人操盘，通过变更公司名称、调整界面设计的方式完成 “换壳重生”，其核心运营模式、收费标准甚至客服话术，均与分转商城高度一致。

时间线的高度重合，印证了这场 “换壳游戏” 的刻意为之。2025 年 11 月，分转商城因 “以积分购物为名捆绑借贷服务” 被多家媒体集中报道，投诉量短期内飙升至千条以上，在舆论压力下，该 APP 迅速从各大应用商店下架。而几乎在同一时间，深圳市赛奋荣信息技术有限公司完成注册，淘乐融 APP 悄然上线，其开屏弹窗直接提示 “为了更好的服务您，我们升级了”，直接向老用户暗示其与分转商城的关联。WEMONEY研究室对比两款 APP 的界面发现，二者的积分板块、付费服务入口、商品陈列方式完全一致，仅更换了 LOGO 与名称。

天眼查显示，淘乐融的运营主体深圳市赛奋荣信息技术有限公司，由分转商城的原运营主体深圳市分转科技有限公司 100% 控股，深圳分转科技有限公司是淘乐融平台的母公司，两家公司的实际控制人均为张赟。此外，分转科技的招聘信息显示，其在 2025 年 11 月后仍在招聘风控策略分析师、支付事业部负责人等金融相关岗位，而非电商运营岗位，进一步佐证了其核心业务始终围绕金融借贷展开。

为了进一步淡化金融属性，淘乐融还对借款入口进行了 “分级隐藏”，实现了对用户的精准筛选。WEMONEY研究室调查发现，新用户下载淘乐融 APP 后，界面仅有购物和积分板块，无任何借款相关入口；而曾在分转商城尝试借款的老用户下载后，界面会自动多出 “我的额度” 板块，内含 “零钱花”“还款账单” 等借贷功能。

淘乐融这类平台通过 “电商化包装” 将费用洗白，对于用户而言，需警惕各类以 “购物送额度”“积分换借款” 为噱头的平台，切勿轻易开通自动扣费服务，保护好银行卡与个人金融信息。