小花钱包高价售卖会员卡，24%+会员权益模式能否有未来？

文心/文

近日，有用户表示，在“小花钱包”借款，借了一笔5000元的贷款，结果钱刚到账，银行就提示被扣除298元的费用。

“小花钱包”暗含各类“隐形收费”令人防不胜防，该用户致电“小花钱包”客服，客服表示这是因为借款人在借款时勾选了会员权益。

小花钱包小程序显示，小花钱包年化利率（单利）7.3%起，借1000元日息低至0.2元。WEMONEY研究室发现，在这样的宣传包装下，担保费、融资管理费、高价会员费等费用层层叠加，各类隐性收费项目悄悄推高借款人实际成本。

“小花钱包”在用户体验方面存在严重问题。在黑猫投诉平台上，关于小花钱包的投诉多达34000多条，问题集中在贷款利率高达36%以及收取会员费等。

1.高价会员费

张先生于2024年10月在小花钱包借款，通过小花钱包导流至“易得花”平台借款5000元，还款账单显示，首月除需支付473.79元利息外，竟还需支付794.49元的担保服务费。虽然后续月份担保服务费逐月递减，但总计1118.88元的担保服务费已远超673.48元的总利息，叠加后综合年化利率飙升至35.85%。

WEMONEY研究室在体验“小花钱包”借款流程时发现，平台在放款环节以“降息”为诱饵，诱导用户开通每月的高价会员服务。用户勾选会员费后，页面显示的综合年化成本有所降低，但实际上，会员费并未计入费率计算中，而这种收费设计往往会被资金需求迫切的借款人所忽视。

WEMONEY研究室尝试在小花钱包借款18000元，页面默认开通888元“权益包”，借款12个月，借款综合年化成本24%。WEMONEY研究室尝试关闭888元“权益包”后，页面显示：借款12个月，综合年化成本35.99%。

完成借款初审后，在立即借款页面，默认借款额度为授信全部，默认勾选888元尊享权益包，页面下方显示综合年化成本24%（单利）。如果取消勾选888元的尊享权益包，页面下方显示综合年化成本35.99%（单利）。

根据小花钱包APP披露的“权益详情”显示，权益包价格分为98元、198元、298元、428元、598元、888元。

以888元的权益包为例，页面显示共有七项特权：1）降息特权享6.6折息费；2）永久提额特权享最高可提800元；3）借款审核提速80%；4）借款通过率提升60%；5）优先放款通道；6）优享低息、优先提额、专属客服、短信提醒；7）赠送价值3417生活权益1月（话费充值立减5元，视频会员15元购等18项权益）。

购买会员前后，借款人的成本真的降低了吗？

WEMONEY研究室尝试借款7000元，尊享权益包价格变为428元/月，如果勾选权益包，每个月还款661.91元，借款利率变为24%。如果加上每个月的会员费，则每个月需还款1089.91元，以IRR计算该笔借款的年化费率132%。如果不勾选权益包，则每个月还703.16元，以IRR计算该笔借款的年化费率36%。

可以看出，这笔会员费拉升了借款人的综合借贷成本。

2.背靠中信产业基金

公开资料显示，小花钱包隶属于小花网络科技(深圳)有限公司（简称“小花钱包”）。工商资料显示，小花钱包成立于2015年6月19日，注册资本1000万人民币，法定代表人罗向阳，唯一股东为晓花(上海)互联网科技有限公司（简称“晓花科技”）。

工商资料显示，晓花科技共12个股东，第一大股东为西藏山南信商投资管理有限公司持股25.14%，背后唯一股东为中信产业基金。第二大股东为西藏泓杉投资管理中心(有限合伙)持股20%，背后控股股东为中腾信（持股69.01%）。

工商资料显示，晓花科技董事长、总经理分别由黄爽、罗向阳担任。企查查数据显示，黄爽还担任沣邦融资租赁(上海)有限公司、沣邦融资租赁(天津)有限公司、大沣车(天津)信息科技有限公司等公司的董事长。罗向阳还担任深圳中聿信非融资性担保有限公司、上海腾花科技有限公司、上海锦旻汽车租赁有限公司等公司的法定代表人。

百科资料显示，黄爽，武汉大学国际金融和英美文学双学士，印第安纳大学工商管理硕士。曾任陆金所执委，百度副总裁，现任中信产业基金合伙人，统管消费金融事务。

公开资料显示，中腾信曾是一家互联网金融平台，旗下曾运营网络借贷信息中介平台（P2P）麻袋财富，退出网络借贷信息中介（P2P）业务后向专注获客与风控的金融科技服务商转型。中腾信官网显示，中腾信股东为中信产业基金。

“小花钱包”实力却不容小觑，合作的资金方包括大兴安岭银行、湖南三湘银行、苏商银行、华瑞银行、海尔消金、小米消金、长银消费金融等十余家持牌机构，手握重庆大诚融资担保牌照。

“小花钱包”也曾尝试拿下网络小贷牌照。

重庆地方金融监管局公布了辖区内小额贷款公司名录显示，截至2025年2月28日，重庆市共有222家小贷公司，其中网络小贷公司40家。然而，有4家网络小贷公司被暂停了网贷业务资格，分别是重庆两江新区宝升小额贷款股份有限公司、重庆乐视小额贷款有限公司、重庆市南岸区永道小额贷款有限责任公司以及重庆信喜小额贷款有限公司。

重庆信喜小贷成立于2017年，注册资本5000万美元，最初是知名P2P公司“挖财”旗下的小额贷款公司。

但2024年5月，其法人和监事变更为陈洁、王晓伟。虽然工商登记显示其唯一股东为通宝香港有限公司，但深入挖掘发现，信喜小贷总经理陈洁、监事王晓伟等核心团队，和小花钱包关联企业紧密捆绑。王晓伟同时担任晓花科技、小花网络科技等小花钱包运营主体的监事，而且企业联系方式高度一致。

牵动消费金融从业人士神经的“助贷新规”，在今年4月份正式落地。新规则下的出路在哪里？

互联网助贷新规发布之后，各家金融机构和助贷平台都在对24%+资产进行整改，其中，24%+会员权益是一个主要的整改方向。但是24%+权益模式能走多远呢？业内人士告诉WEMONEY研究室，行业普遍认为权益模式很难持续，因为市场上的权益大部分几乎没价值。有价值的权益产品有成本，不用通过借贷模式去捆绑销售，没价值的权益产品消费者自然不满意其使用体验，客诉也就在所难免。最核心的是机构做24%资产的风控能力，在资产久期中控制风险波动。