瀚华金控换帅突围：科技金融老将能否重塑“小贷第一股”荣光？

文|文心

近日，重庆瀚华融资担保股份有限公司完成工商登记信息变更，这一消息在民营金融领域激起波澜。前小米消费金融总裁季春江正式接任董事长，与此同时，效力集团17年的联席总裁周小川因个人原因离职。一进一退之间，曾被誉为“内地小贷第一股”的瀚华金控，正以管理层重组为起点，向市场传递其战略转型的坚定决心。

从手握十余张小贷牌照的行业标杆，到如今仅保留4家小贷公司的业务收缩主体；从创始人涉案引发的信任危机，到核心担保业务连续五年下滑的业绩困境，瀚华金控面临的挑战已非单一维度的问题。季春江这位兼具国际风控视野与科技金融实战经验的新掌舵人，能否带领这家老牌金融企业突破重围？

1.科技金融老将空降

此次人事调整的核心，在于新帅季春江的跨界背景与瀚华金控转型需求的高度契合。季春江拥有美国犹他州立大学经济学与计算机科学双硕士学位，其职业生涯起步于花旗银行、摩根大通等国际金融机构的风控部门，曾主导风险管理体系的搭建与优化。回国后，他深耕科技金融领域，先后担任宜信、天星数科首席风险官，并于2022年执掌小米消金，推动机构在消费金融竞争中实现稳健增长。

季春江的“国际化风控+本土科技金融”复合背景，为瀚华金控破解资产质量困境提供了新的可能性。而与他“空降”形成对比的，是元老周小川的离场。周小川在瀚华金控任职17年，亲历了企业从本土小贷公司到港股上市金控集团的全过程，其管理思路深刻烙印着传统业务的基因。他的离职，与瀚华担保法定代表人变更为崔桂林等一系列调整同步，瀚华金控正试图通过“刮骨疗毒”式的管理层重组，彻底告别依赖传统小贷业务的发展模式。

此外，2025年9月，该公司通过协议受让获得瀚华金控17.47%的股份，成为第一大股东。新股东的资源注入与战略规划，为管理层换血提供了支持，而季春江的科技金融背景，正是其推动企业数字化转型的核心筹码。

2.小贷版图大幅缩减

季春江接手的瀚华金控，正面临业务收缩与业绩下滑的双重压力。作为起家业务的小贷板块，从巅峰时期的十余家牌照锐减至目前的4家，仅重庆、深圳、沈阳三地持有互联网小贷牌照。自2017年昆明小贷公司注销开始，瀚华金控相继剥离了西安、长春、黑龙江、四川等地的业务，2023年更以8亿元对价出售四川瀚华小贷予得物。2025年10月，南京瀚华科技小贷的经营资格被正式终止。

小贷业务的萎缩，是行业环境变化与企业内部风险叠加的结果。一方面，2017年以来监管趋严，“降杠杆、强监管、限区域”成为行业主旋律，互联网小贷牌照审批收紧与跨区域经营限制，使瀚华金控的多牌照全国布局模式难以为继。另一方面，中小微企业客户违约率上升，小贷业务不良率一度突破5%，企业不得不通过剥离非核心牌照控制风险传导。

与此同时，核心担保业务持续承压。瀚华融资担保2025年上半年合并净利润仅2166万元，同比下滑超七成，集团整体营收从2019年的12.52亿元降至2023年的5.16亿元，2024年上半年归母净利润同比跌幅超过五成。业绩下滑的背后，是小微企业融资需求疲软、传统担保业务增长乏力，以及电子投标保函等新业务面临价格战冲击的多重挑战。

为寻找新的增长点，瀚华金控尝试通过旗下深圳瀚华小贷的“安心分期”产品探索表单导流模式，但与助贷机构及中介的合作面临激烈市场竞争，短期内难以成为支撑集团发展的核心业务。

3.转型之路挑战犹存

季春江的到任，为瀚华金控的科技化转型提供了关键契机。其核心任务在于将数据风控能力注入担保与小贷业务，推动企业从传统金融机构向“科技+金融”双轮驱动的智能平台转型。在小米消金期间，季春江曾主导搭建基于大数据的智能风控模型，将不良率控制在行业较低水平。这类经验若成功移植至瀚华担保业务，有望通过动态分析企业经营数据与信用记录，提升风险识别与管控效率。

协同效应的释放是另一大突破口。瀚华金控持股30%的富民银行2025年上半年资产规模突破650亿元，净利润同比增长超两成，若能与瀚华担保、小贷业务形成“资金-客户-风控”闭环，将显著增强市场竞争力。然而，双方此前因关联交易违规受罚，且业务协同长期滞后，季春江需在合规框架内打破机制壁垒，探索“担保+银行信贷”的联动服务模式。

新股东重庆嘉合易晟的资源注入也为转型带来想象空间。若其能引入产业资源，推动瀚华金控向“产业+金融”模式转型，或可帮助企业拓展业务场景，降低对传统小微客户的依赖。但转型之路仍面临三大挑战：一是风控体系重建，需从根本上解决子公司管控漏洞，如辽宁富安资产资金挪用事件暴露的内控缺失；二是合规红线约束，监管对数据采集与算法应用的审查趋严，科技赋能需平衡创新与可解释性；三是盈利可持续性，数字化投入回报周期长，而传统业务萎缩趋势短期难逆。

曾经的“内地小贷第一股”历经扩张与收缩的轮回，如今站在了科技转型与合规重整的十字路口。季春江的履新仅是开端，其能否将国际化风控经验与科技金融基因融入企业架构，决定了这家民营金控能否在行业分化与监管收紧中成功突围。而答案的揭晓，注定需要战略定力与时间验证的双重支撑。