WEMONEY研究室·数字金融周报｜招行日均800亿Token；鲲鹏支付承认结算延迟

【银行】

1、六大行大额存单陆续返场，五年期利率最高1.60%

近日，随着邮储银行重新上架，六大行已全部恢复大额存单发售。中行7月1日率先发行2026年第一期，5年期利率1.60%；农行7月跟进，交行、工行8月上架。中行、农行、建行、工行已恢复发行5年期产品，利率1.55%至1.60%，20万元起存；邮储银行仅上架3个月期、6个月期，年利率分别为0.85%、1.05%，暂未恢复3年期、5年期。股份行、外资行同步跟进，民生银行5年期可达1.79%，永丰银行（中国）3年期1.92%。额度偏紧，中行、工行App的5年期1.60%档在8月一度显示售罄。业内认为，本轮返场是存量定期存款集中到期、银行修复负债久期的经营安排，并非利率反转信号。上半年商业银行净息差1.41%，较一季度提高1个基点。【每日经济新闻】

2、农行500亿元二级资本债落地，年内二永债发行1.95万亿元

近日，农业银行完成2026年第四期二级资本债发行，规模500亿元，期限10年，票面利率1.75%，在第5年末附条件赎回权，募集资金用于补充二级资本。本期在200亿元基础规模上超额增发300亿元，票面利率较9月上一期下行6个基点。年末二永债进入集中发行时段，邮储银行200亿元永续债、中信银行150亿元永续债相继启动。据万得数据，截至11月5日，年内商业银行已发行104只二永债，合计1.95万亿元，同比增长10.7%，发行主体进一步向国有大行和头部股份行集中。【农业银行、证券日报】

3、工行获批收购平湖工银村镇银行，拟改设两家支行

11月5日，金融监管总局嘉兴监管分局披露批复（嘉金复〔2026〕84号，落款11月2日），同意工商银行收购浙江平湖工银村镇银行，拟设立平湖梅园支行、平湖滨海支行，承接清产核资后的资产、负债、业务、员工。获批后，该行尚需办理法人机构解散及两家支行的筹建、开业核准手续。平湖工银村镇银行成立于2009年12月，注册资本2亿元，工行持股60%，其余40%由平湖当地7家企业持有，截至2025年末总资产27.62亿元、净资产3.66亿元。这是工行第二例“村改支”，2025年6月获批收购全资持有的重庆璧山工银村镇银行，改设为璧山中央大街支行。工行半年报显示旗下村镇银行仅剩平湖一家，相关手续完成后，工行旗下村镇银行法人机构将清零。截至9月20日，年内已有183家村镇银行退出，法人机构降至986家，农业银行、交通银行上半年完成法人主体出清。【北京商报】

4、招行日均消耗800亿Token，银行AI投入进入算账阶段

近日，招商银行召开2026年三季度业绩说明会。该行数字金融发展办公室主任韦江波在会上披露，截至9月末，全行业务场景日均Token消耗量超过800亿，大模型应用累计落地超1500个场景，今年5月末这一数字为330亿；三季报未披露该指标，半年报曾披露上半年日均Token吞吐较上年增长超78%、落地智能场景1386个。该行以客户经理人均面访数、成交金额、管户AUM作为观察变量，追踪AI投入向营收的传导。工商银行在三季度业绩会上表示，科学量化AI投入产出仍是业界难题，正建立覆盖事前场景价值研判、事中成本收益度量、事后评估与低效退出的全过程评估体系。金融监管总局《关于银行业保险业人工智能安全开发应用的指导意见》要求，以提升业务价值为导向规划AI投入，平衡成本与效益。【21世纪经济报道】

【保险】

1、国宝人寿注册资本增至45.21亿元，国有股权占比升至85.24%

近日，国宝人寿发布公告，公司于11月2日收到四川金融监管局批复，注册资本由19.8亿元增至45.21亿元，增幅128.34%。本轮增资由四川省财政厅牵头，募集股份25.41亿股，募资总额30.75亿元，新增注册资本25.41亿元，溢价部分计入资本公积。四川金控出资超10亿元，持股33.33%不变；宜宾发展、德阳产融、乐山国资等8家四川地方国企新增入股，国有股权占比由66.29%升至85.24%。国宝人寿是唯一一家总部设在成都的全国性人身保险公司，前三季度保险业务收入49.99亿元，同比增长4.15%，净利润1.44亿元，上年同期亏损7606.88万元。【四川日报】

2、太保系举牌中国神华H股，合计持股5.15%

近日，太保产险发布举牌信息披露公告，其关联方太保寿险及太保资产管理的组合类保险资产管理产品于10月30日经港股通买入中国神华H股810.75万股。中国太保集团及太保寿险、太保产险、太平洋健康险、太平洋安信农险、长江养老、太保资产作为一致行动人，合计持有1.74亿股，占H股股本5.15%，触发举牌。太保产险此前已直接持有869.35万股，占H股0.26%，本次未增持；太保寿险直接持股1.36亿股，占H股4.03%，账面余额49.61亿元，占其总资产0.17%；集团层面合计账面余额63.35亿元，占总资产0.19%。太保产险披露，其持仓资金来源为保险责任准备金。太保上一次举牌为今年1月举牌上海机场。【上海证券报】

3、普通型人身险预定利率研究值降至1.9%，下调4个基点

近日，中国保险行业协会披露，人身保险业利率研究专家咨询委员会2026年三季度例会于10月30日召开，普通型人身保险产品预定利率研究值为1.9%，较上期的1.94%下降4个基点，打破此前连续两个季度的回升态势。研究值结合5年期以上LPR、5年期定期存款利率、10年期国债收益率等市场利率确定，是预定利率上限调整的参考基准。当前在售普通型产品预定利率上限为2%，与研究值相差10个基点，未达到连续2个季度高出25个基点的触发条件，本次不触发下调。该研究值自2025年公布以来已发布8次，仅2025年7月触发过一次。中泰证券测算，若市场利率维持当前水平，2027年二季度研究值将降至1.72%，明年下半年可能迎来调整窗口。【WEMONEY研究室】

【消费金融】

1、10月不良贷款挂牌约238亿元，农商行处置规模上升

近日，据银登中心披露公告统计，10月金融机构挂牌转让不良贷款本息总额约238亿元，同比增长8.5%；其中零售不良约189亿元，同比下降3.7%，对公不良约49亿元，同比增长112%。资产类别上，个人消费贷为最大品类，挂牌转让本息总额约96亿元、占比40%，信用卡约68亿元、占比29%。分机构看，银行类机构挂牌转让约168亿元，同比增长20%，其中农商行单月约65亿元、占银行类机构总量39%，今年前10月农商行、村镇银行累计挂牌转让不良本息总额同比分别增加549%、290%；消金公司约62亿元，同比下降22%。研报认为，中小金融机构加速转让不良，既有监管压实化险责任的推动，也与客群资质相对下沉、部分借款人现金流修复偏缓、资本与拨备缓冲有限有关；预计地方中小金融机构风险化解、减量提质仍是短期任务，相关挂牌转让将保持活跃。【中财网】

2、锦程消金换领金融许可证，公布现行业务范围

11月4日，四川锦程消费金融发布公告，公司依据四川金融监管局关于修改公司章程的批复，已换领金融许可证，新证发证日期为11月3日。公告公布的业务范围包括发放个人消费贷款，接受股东及其境内子公司、股东所在集团母公司及其境内子公司的存款，向境内金融机构以及作为本公司股东的境外金融机构借款，发行非资本类债券，同业拆借，以及与消费金融有关的咨询、代理业务等。【锦程消费金融】

3、青海银行更新助贷名单，马上消费金融等十家机构标注“仅存续业务”

11月4日，青海银行发布互联网助贷业务合作机构名单更新公告，列示的10家机构均被标注为“仅存续业务”。名单包括马上消费金融、上海耳序、分期乐及7家融资担保机构。公告说明，平台运营机构的合作内容涉及导流、风险初筛、代偿前委托催收、消费者权益保护等，并表示将按监管要求不定期更新名单。公告未说明各项合作转入存续管理的具体时间。【青海银行】

【金融科技】

1、鲲鹏支付承认商户结算延迟，公开致歉并承诺有序出款

近日，重庆鲲鹏支付发布公告，承认部分商户通过其通道产生的交易资金出现结算延迟、未按约定时效到账，原因系清算调度、出款链路及内部风险管理环节存在不足，公司公开致歉。公告称已成立专项工作组，对未到账交易逐笔排查、分类核验、有序出款，承诺不截留应结资金，并向人民银行及支付清算行业主管部门报告进展。此前其总经理薛暮松因个人身体原因离任，由副总经理章印主持日常经营。今年3月，该公司因11项违法行为被罚没914.35万元。【移动支付网】

2、外汇局拟拓宽支付机构外汇业务范围至贸易新业态

近日，国家外汇管理局就进一步优化经常项目外汇管理公开征求意见。其中提出，支付机构外汇业务服务范围由电子商务拓展至市场采购贸易、外贸综合服务等贸易新业态跨境交易；支付机构提供经常项下电子支付服务，应满足客户身份识别、交易电子信息采集、真实性审核等条件，并按规定办理经常项目收支登记。文件还包括在全国推广跨境贸易高水平开放便利化业务、优化贸易信贷报告管理等9项便利化政策，意见反馈截止12月1日。【新华财经】

3、8款App违规使用“低门槛”营销用语，被互金协会首期通报

近日，中国互联网金融协会发布《金融产品网络营销违规活动自律通报（第1期）》，点名耀享花、有道分期、小象钱包、天下分期、榕树借条、众安贷、通通分期、58好借等8款App违规使用“低门槛”宣传用语，要求自通报发布之日起15个工作日内完成整改，逾期未整改或整改不到位的，将采取自律管理措施并移送相关金融管理部门。这是《金融产品网络营销管理办法》9月30日实施后的首份专项自律通报，《办法》明确禁止使用“低风险”“低门槛”“秒到账”“高收益”“低利率”“无成本”等诱导性用语。8款App运营方多为小额贷款公司，有道分期的开发者为江苏高邮农村商业银行。【证券日报】