谁在为高息助贷 “导流”？人品科技的流量生意

文|文心

在金融科技快速发展的浪潮中，部分企业以 “科技创新” 为幌子，游走在监管红线边缘，从事着实质不合规的金融中介业务。北京人品科技发展有限公司（下称 “人品科技”）运营的 “人品借款”“好会借” 等平台，便通过 “科技外衣 + 地方牌照” 的组合模式，构建起以贷款导流为核心的业务体系。

有用户向WEMONEY研究室投诉，在人品借款借款，放款机构为芸逸花17000元，下款后被扣除1149.84会员费，每期还款2054元，借款利息超24%。

WEMONEY 研究室发现，该公司的助贷业务存在资质合规缺失、盈利模式畸形等核心问题。随着 2025 年国家金融监督管理总局助贷新规的落地实施，这类不合规经营模式正面临全面整改的压力。

一、宣传利率与实际利率不符

用户表示，在人品借款最终由喜心花借款15000元，下款后被扣3300，到期连本带息还17019，等于用户15000块钱12个月总共要还20319，利息超24%。

WEMONEY 研究室以用户的身份在人品借款注册，其宣传利率为7.2%-24%，3-36期随心还，但实际并不是这样。“人品借款”“宣传利率”与“落地利率”的显著割裂。当用户完成身份验证并进入产品选择页面时，平台算法所推荐的多个资金方，其核算出的真实年化利率往往集中逼近36%的区间，已明显高于其首页宣传的上限，更远超金融监管部门对规范机构所期望的24%红线。

人品借款导流的这些贷款平台，贷款流程中巧妙地设置了所谓“加速审核”、“优先放款”或“会员特权”等增值服务选项，例如标价上千元的“欣享卡”或每月支付的“加速包”。这些选项常被置于“资金紧张”、“排队漫长”等紧迫性提示旁，形成一种变相的强制消费压力。若用户为求效率支付这笔额外费用，经综合测算，其借款的实际总成本年化率可能飙升至60%以上。

例如用户在润来花（又名喜心花借款），平台会推荐购买1100元“会员专享权益”以换取“极速放款”，若选择普通申请则提示“5000人排队，等待时长未知”。叠加会员费后，其综合年化费率同样利率超36%

“人品借款”，运营主体为人品科技，APP服务协议及应用商店信息显示，该公司还运营另一款借贷产品“好会借”。

由上述模式可以看出，人品科技本质上扮演的是一个高度杠杆化的“流量分配者”角色，而非承担信用风险的金融主体。从最终的资金方（各类持牌或非持牌机构）那里获得导流佣金或业务分成。

人品借款的合作方资质参差不齐，这些贷款平台其背后的运营主体常常是注册资本规模较小、成立时间较短的公司。平台在筛选这些合作方时，其风控标准可能更倾向于考量流量转化与分成比例，而非对方长期的稳健经营能力和全面的合规水平。

从黑猫投诉来看在用户遇到高息、暴力催收或服务纠纷时，平台往往会申明自身仅为“信息中介”或“技术服务提供方”，将问题引向实际放款的资金方。

导流模式下的合作方审核缺位，进一步加剧了用户风险。“人品借款”平台上的贷款产品，背后运营公司资质参差不齐。以平台曾推广的“花花卡”为例，其运营公司注册资本仅100万元。业内人士指出：作为导流中介，平台本应承担审核责任，但从实际情况看，其筛选标准可能更偏向流量分成，这实质上将部分风险转嫁给了借款人。

二、担保费引发质疑

此外，人品科技和金融机构合作放贷，但是会通过向用户收取会员费等费用，抬升用户的真实借贷利率，有用户表示，在2024年12月6日从人品借款平台借款10000元，出资方为陕西长银消费金融有限公司，借款合同显示年化利率是15%，担保合同显示担保费为年化利率5.14%，二者相加为20.14%，但是收取会员费后，综合年化利率为35.98%。人品科技和陕西长银消费金融目前是否还有合作，不得而知。

黑猫投诉平台数据显示，关于“人品借款”的投诉中，大量涉及“未经同意扣取会员费”。

WEMONEY研究室发现，在人品借款APP的协议中显示，人品借款运营方为北京人品科技发展有限公司和福建桥水融资担保有限公司（简称：桥水担保），天眼查显示，桥水担保是人品科技百分百控股的独资公司，也就是说人品科技通过桥水担保的资质，收取用户的担保费等费用。

“人品借款”为“科技公司”，其官网亦宣传数字化解决方案，这使得其在日常运营中主要接受市场监管部门的管辖。然而，其实际开展的贷款匹配、信用评估引导乃至直接收担保费行为，已具备了显著的金融中介活动特征。作为科技公司，其运营着实质上的金融中介业务，却未完全纳入传统金融监管体系。

有业内人士表示，“这类‘科技+牌照’模式存在挑战。一方面，科技公司从事金融导流，监管主体和标准有待进一步明确。

股权穿透显示，人品科技由鼎端（北京）投资发展有限公司持股70%、北京人品融创科技有限公司持股30%，实际控制人为洪浩，通过控股鼎端投资间接掌控公司70%股权。

WEMONEY研究室针对上述问题，向人品科技发去沟通提纲，截至发稿未收到回复。